Дополнительные принципы исламского финансирования
Рассмотрим дополнительные принципы исламского финансирования. Следует отметить, что не все описанные принципы можно разом встретить в исламских банках, некоторые из них используются лишь некоторыми финансовыми институтами. Кроме того, ряд принципов относительно недавно получил одобрение Шариатского наблюдательного совета.
Итак, вот несколько инструментов, которые можно встретить в исламской банковской системе:
«Бай битаман аджил»
Данный контракт представляет собой торговую сделку с отсроченным платежом, он широко используется в Малайзии и похож на принцип «мурабаха», за исключением того, что при «мурабаха» оплата производится сразу. Этот принцип еще называют «бай муаджал».
«Бай аль-дайн»
«Бай аль-дайн» является продажей долга. В соответствии с этим принципом, осуществляется продажа долга третьему лицу на основании торговых документов. Такой вид финансирования задолженности предоставляется для целей производства, торговли и услуг. Сделки заключаются только если имеется документальное подтверждение торговой операции. По мнению меньшинства ученых, разрешена для случаев товарного кредита (поставка с отсрочкой платежа). По мнению большинства – продажа долга третьему лицу с дисконтом запрещена.
«Бай инах»
Этот принцип основан на договоре купли-продажи, согласно которому клиенту, обратившемуся за кредитом, банк в рассрочку продает часть своих активов по цене, которая заранее оговаривается сторонами и включает величину кредита вместе с наценкой за услуги банка. Затем, клиент сразу же продает этот же актив обратно банку. Покупная цена, как правило, ниже оговоренной цены продажи. Некоторые правовые школы не одобряют использование этого принципа в исламской банковской системе, поскольку не происходит физической передачи реальных активов.
«Бай истиджрар»
Это договор купли-продажи между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Согласно договору, продавец обязуется проставлять товар регулярно согласно графику и по оговоренным ценам. После первоначального соглашения для последующих поставок торги уже не требуются.
«Бай салам»
Договор купли-продажи между продавцом и покупателем, на условиях немедленной оплатой, но поставкой в более поздний срок. Данный вид сделки аналогичен сделки с авансовым платежом.
«Хиуала»
Это услуга по переводу средств или долгов со счета вкладчика или должника на счет получателя или кредитора, соответственно. Банк может взимать комиссию за предоставление услуги.
«Истисна»
Договор купли-продажи между двумя сторонами: продавцом и покупателем. Данный продукт призван финансировать продолжительные проекты, т.е. согласно договору покупатель соглашается приобрести несуществующий товар, который должен быть изготовлен или построен по заказу.
Расчеты по данному договору осуществляются по цене, установленной на дату заключения соглашения, а выплаты могут производиться либо после подписания договора, либо после завершения работ. Так или иначе, стороны могут договориться между собой о сроках выплат, но сумма контракта должна остаться неизменной. Клиент имеет право назначить для выполнения работ субподрядчика – третью сторону. Договор не может быть прерван, когда товары находятся на стадии производства.
«Джоала»
Это комиссионные за предоставленные услуги, которые, как правило, оговариваются в договоре. Этот принцип применяется в Иране. Лицо, именуемое «джа’эль», т.е. наниматель, обязуется выплатить установленную сумму другой стороне, именуемой «джо’ал», предоставляющая определенные услуги по договору.
«Кафала»
Это гарантия сохранности средств или имущества, которая дается банком собственнику при передаче или депонировании его имущества у третьей стороны. В том случае, если у клиента возникают какие-либо имущественные требования, а третья сторона не исполняет свои обязательства, тогда гарант, т.е. банк, принимает на себя всю ответственность по урегулированию проблемы.
«Мусавама»
Данный вид сделки предполагает куплю-продажу и отличается от принципа «мудараба» лишь тем, что в случае заключения договора, покупатель и продавец договариваются о цене, не рассматривая издержки, которые несет продавец.
«Сарф»
Договор, который заключается на покупку или продажу иностранной валюты. Однако некоторые правовые школы отрицательно относятся к операциям по обмену валюты, если в них присутствуют форвардные сделки, при которых происходит обмен валют по заранее согласованному курсу, но дата валютирования или исполнение договора отложена на определенный срок в будущем.
«Уджр»
Принцип «уджр» используется для взимания комиссий, тарифов за оказанные услуги.
«Урбун»
Концепция взята из договора «бай аль-урбун», который предполагает, что оплата проходит заранее. Т.е. покупатель, приобретая товар, вносит первый взнос сразу после вступления договора в действие. «Урбун» (взнос) применяется на рынке капитала, при покупке или продаже ценных бумаг.
«Вакала»
Это агентский договор, при котором агент представляет интересы заказчика в каком-либо деле или сделке и получает оплату за выполнение услуги.
«Таваррук»
Этот договор еще называют «обратная мурабаха»; фактически его используют для предоставления кредита. Он предполагает, что покупатель не использует приобретенные активы в своем бизнесе, а продает их либо первоначальному поставщику, либо третьим лицам.
